Micron全面退出移动NAND开发，存储原厂聚焦高端产品应对AI浪潮

Micron宣布全面停止移动NAND开发，转向高利润存储产品

随着存储市场结构持续变化，原厂厂商纷纷调整产品策略，以因应不同细分市场的冷热不均。Micron近日宣布，将在全球范围内终止未来移动NAND产品的开发，包括全面停止UFS 5（第五代通用闪存存储）的研发工作。该公司表示，此举主要由于移动NAND在市场表现持续疲弱、增长动能放缓，相较之下，其他NAND应用场景的前景更具吸引力。

Micron强调，停止开发移动NAND并不会影响其在其他NAND领域的投入，未来仍将专注于包括企业级SSD、车用存储等高价值终端市场的NAND解决方案。同时，Micron也将持续深耕移动DRAM领域，维持DRAM产品线的完整性。

根据其最新公布的2025财年第三财季（2025年3月至5月）财报，Micron营收达93亿美元，环比增长15%，同比大增37%。其中DRAM业务为主要驱动力，营收达70.71亿美元，占总营收比重高达76%，而HBM（高带宽内存）业务更是环比劲增近50%。同期NAND业务收入为21.55亿美元，环比增长16.2%，但相较DRAM业务表现仍显逊色。

据悉，移动NAND主要应用于智能手机、平板等便携设备，包括eMMC、UFS、移动SSD、闪存卡等产品。近年来受制于消费电子需求疲软，该类产品成长受限，已不再是厂商聚焦的重点。

存储产业冷热分明：原厂策略转向高端产品，部分市场供不应求

近年来，全球存储市场呈现“冰火两重天”的局面。一方面，消费电子需求疲弱限制了传统存储产品的成长；另一方面，AI应用蓬勃发展，对高性能、大容量存储产品的需求持续升温，成为拉动存储原厂业绩增长的重要动能。

面对市场此消彼长的结构变化，存储原厂纷纷调整产品策略以优化资源分配。

在DRAM方面，原厂聚焦于DDR5和HBM等高端产品，并逐步压缩DDR4产能。例如，Micron在2025年6月已宣布启动DDR4停产计划，预计将在6到9个月内逐步减少DDR4出货，最终全面停产。

随着原厂减产，DDR4供应明显收紧，尽管需求尚未大幅下滑，导致现货市场价格迅速攀升，预期下半年合约价格也将持续上扬。

TrendForce集邦咨询最新报告指出，2025年下半年DDR4市场将持续供不应求，在服务器刚性需求带动下，PC及消费级市场资源被压缩。PC OEM厂商不得不加快DDR5导入，而消费电子厂商则面临高价、供应紧张的双重挑战。此外，DDR市场紧张态势亦推高了移动DRAM价格，第三季LPDDR4X价格涨幅创下近十年单季新高。

在NAND领域，原厂同样将产能向高毛利产品倾斜。受惠于AI应用普及，企业级SSD市场订单火热。据TrendForce 7月调查，今年NVIDIA Blackwell平台出货持续攀升，北美服务器市场需求扩张，中国一线客户订单动能强劲，预计将延续至下半年。第三季企业级SSD合约价有望上涨5%至10%。